Rollover de opções de ações

Rolar para a frente.

O que significa 'Roll Forward' significa.

Avançar refere-se à extensão do vencimento ou vencimento de uma opção, contrato de futuros ou adiantamento, fechando o contrato inicial e abrindo um novo contrato de longo prazo para o mesmo ativo subjacente ao preço de mercado então vigente. Um roll-forward permite que o comerciante mantenha a posição de investimento além do prazo de vencimento inicial, uma vez que as opções e os contratos de futuros possuem datas finais de validade. Geralmente é realizado pouco antes do vencimento do contrato inicial e exige que o ganho ou perda no contrato original seja resolvido.

BREAKING Down 'Roll Forward'

O procedimento avançado varia de acordo com os diferentes instrumentos financeiros.

Um roll forward pode ser feito usando o mesmo preço de ataque para o novo como o antigo, ou uma nova greve pode ser configurada. Se o novo contrato tiver um preço de exercício superior ao contrato inicial, a estratégia é chamada de "roll up", mas se o novo contrato tiver um menor preço de exercício, ele é chamado de "roll down". Essas estratégias podem ser usadas para proteger lucros ou proteção contra perdas.

Por exemplo, considere um comerciante que tenha uma opção de compra que expira em junho com um preço de exercício de $ 10 na Widget Company, quando as ações estão negociando em US $ 12. À medida que a opção de compra se aproxima da expiração, se o comerciante continuar a ser otimista na Widget Company, ela pode optar por manter sua posição de investimento e proteger os lucros vendendo a opção de compra de junho ou comprando simultaneamente uma opção de compra que expira em setembro com um preço de exercício de $ 12. Este "roll up" para um preço de ataque mais elevado reduzirá o custo do cargo, protegendo parte dos lucros da estratégia inicial.

Os contratos de câmbio a prazo geralmente são revertidos quando a data de vencimento se torna a data do local. Por exemplo, se um investidor comprou euros em relação ao dólar americano em 1.0500 para valor em 30 de junho, o contrato será lançado em 28 de junho ao entrar em um swap. Se a taxa spot no mercado for 1.1050, o investidor venderia o mesmo número de euros a essa taxa e receberá o lucro em dólares em 30 de junho; o euro seria líquido para zero sem movimento de fundos. O investidor entraria simultaneamente num novo contrato a prazo para comprar o mesmo montante de euros para a nova data de valor a prazo; a taxa seria a mesma taxa spot de 1.1050 mais ou menos os pontos de avanço para a nova data de valor.

Uma posição de futuro deve ser encerrada antes do primeiro dia do aviso, no caso de contratos com entrega física, ou antes do último dia de negociação, no caso de contratos liquidados em dinheiro. O contrato geralmente é vendido por dinheiro, e o investidor compra simultaneamente o mesmo valor do contrato para o próximo mês da frente.

Rolar.

O que é um "Rollover"

Uma rolagem ocorre quando reinvestir fundos de uma segurança madura para uma nova questão da mesma ou de uma segurança similar; transferir as participações de um plano de aposentadoria para outro sem sofrer consequências fiscais; ou mover uma posição forex para a próxima data de entrega. A distribuição de um plano de aposentadoria é reportada no formulário 1099-R do IRS e pode ser limitada a um por ano para cada IRA. A taxa de rolagem forex decorrente da diferença nas taxas de juros entre as duas moedas subjacentes a uma transação é paga ao corretor.

BREAKING DOWN 'Rollover'

Rollovers em contas de aposentadoria.

Com um rollover direto, o administrador do plano de aposentadoria pode pagar o produto do plano diretamente para outro plano ou para um IRA. A distribuição pode ser emitida como um cheque pago a favor da nova conta. Ao receber uma distribuição de um IRA através de uma transferência fiduciária para trustee, a instituição detentora do IRA pode distribuir os fundos do IRA para o outro IRA ou para um plano de aposentadoria. No caso de uma rolagem de 60 dias, os fundos de um plano de aposentadoria ou IRA são pagos diretamente ao investidor, que deposita alguns ou todos os fundos em outro plano de aposentadoria ou IRA no prazo de 60 dias.

Normalmente, os impostos não são pagos quando se realiza uma transferência direta ou transferência de trustee-trustee. No entanto, as distribuições de uma rolagem de 60 dias e os fundos não revertidos são tipicamente tributáveis.

Rollovers em Forex Positions.

Os comerciantes do dia do forex a longo prazo podem ganhar dinheiro no mercado negociando do lado positivo da equação de rollover. Os comerciantes começam por computar pontos de troca, que é a diferença entre a taxa de forward e a taxa de spot de um par de moedas específico, conforme expresso em pips. Os comerciantes baseiam seus cálculos na paridade das taxas de juros, o que implica que o investimento em diferentes moedas deve resultar em retornos cobertos que são iguais, independentemente das taxas de juros das moedas. Os comerciantes calculam os pontos de troca para uma determinada data de entrega, considerando o benefício líquido ou o custo do empréstimo de uma moeda e emprestando outra contra ela durante o tempo entre a data do valor do ponto e a data de entrega antecipada. Portanto, o comerciante ganha dinheiro quando ele está no lado positivo do pagamento do rollover de juros.

Exemplo de um Rollover.

Em janeiro de 2016, vinham $ 216 bilhões em títulos do Tesouro. Um adicional de US $ 1,1 trilhão em títulos do Tesouro está definido para amadurecer até 2019. Os formuladores de políticas planejam continuar rolando o produto, beneficiando os obrigacionistas e os negociantes.

Como o Fed está rolando sobre a dívida, os investidores de títulos acreditam que os rendimentos não aumentarão em 2016. Se o governo não tivesse transferido os fundos para uma nova dívida, teria aumentado o empréstimo no mercado em aproximadamente o mesmo valor este ano, o que pode aumentaram os rendimentos do Tesouro.

Qual é o significado de Roll-over Position no F & o Segment.

A A1 Intraday Tips tentou explicar o significado do Rollover no F & O Segment e como os tradutores intraday podem rollover suas posições no segmento f & o em NS. Na Índia Futures and Options Contract on Stock e Index expiram no último dia de cada mês. Em qualquer ponto do tempo, existem três contratos para negociação no segmento f & o. Durante a Expiração do segmento F & o, a volatilidade do mercado aumenta para o ponto mais alto. Tanto os vendedores a descoberto intradía quanto os compradores intradanos no mercado de futuros estão ocupados fechando suas posições de futuros e rolando para o próximo mês. Rollover é nada além de sair da posição atual do mês próximo e, simultaneamente, criar uma nova posição no mês distante.

Como rodar no segmento F & o.

O rolo não é feito em ações, mas em segmento de derivativos do mercado compartilhado. Derivados são popularmente conhecidos como "F & O" nos mercados de ações indianos.

Correndo o segmento F & o atual (Perto do mês)

Exemplo de Rollover no segmento F & O.

A1 Intraday Tips tentou explicar completamente o significado de Rollover com o exemplo.

O Sr. Abc compra o 1 Lote (1000 Qty) do aço Tata em julho de 2014 F & o Segmento 538. Agora, o Sr. Abc é Bullish em tata steel e ele espera que o preço do aço tata vá mais em agosto no segmento f & o, ele irá transportar encaminha sua posição em agosto segmento f & o.

Rolling Over Short Options para a próxima semana & # 8211; O melhor para fazer na sexta-feira ou segunda-feira?

No passado, quando estávamos negociando apenas opções mensais, uma das decisões que precisávamos fazer nas sextas-feiras era se era melhor comprar novamente as opções fora do dinheiro na sexta-feira e vender novos Monthlys naquele dia ou deixá-los expirar sem valor e vender novos Monthlys na segunda-feira. Na maioria das vezes, decidimos que era um lance porque o custo de comprar as opções na sexta-feira (e pagar uma comissão extra) geralmente era o mesmo que a decadência nas opções mensais durante o fim de semana.

A história é inteiramente diferente agora que as opções semanais estão disponíveis e # 8211; nós determinamos que é esmagadoramente melhor rolar as opções semanais na sexta-feira do que é deixá-las expirar sem valor e vender novas opções na segunda-feira. Na segunda-feira passada, por exemplo, as opções SPY do dinheiro poderiam ser vendidas por uma média de $ .15 menos na segunda-feira do que poderiam ter sido vendidas na sexta-feira. (As opções mensais do SPY em dinheiro deterioraram cerca de $ .10 durante o fim de semana).

O custo de comprar as opções fora do dinheiro na sexta-feira geralmente é de cerca de $ .02 ou $ .03. Este é um custo extremamente baixo, e faz ainda mais sentido para os investidores como nós que negociamos com thinkorswim (nenhuma comissão é cobrada no thinkorswim por comprar opções de back por $ .05 ou menos).

Em média, as opções de quase dinheiro vendidas por US $ 0,10 menos na segunda-feira do que poderiam ter sido vendidas na sexta-feira. Novamente, é melhor pagar o pequeno preço para rolar na sexta-feira do que esperar até segunda-feira. Uma vez que estas opções semanais têm apenas alguns dias de vida remanescente, a decadência durante o fim de semana é significativa.

Pesquisar Blog.

Categorias.

Fazendo 36% & mdash; Um Guia de Duffer para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e ruim.

Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques).

Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para o seu IRA.

Histórias de sucesso.

Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.

thinkorswim, Divisão da TD AMERITRADE, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros.

tastyworks, Inc. entrou em um acordo de marketing com as Dicas de Terry ("Agente de Marketing"), pelo qual a tastyworks paga uma compensação ao Agente de Marketing para recomendar os serviços de corretagem da tastyworks. A existência deste Acordo de Marketing não deve ser considerada como um endosso ou recomendação do Agente de Marketing por sabedoria e / ou qualquer uma das suas empresas afiliadas. Nem o saboroso nem nenhuma das suas empresas afiliadas é responsável pelas práticas de privacidade do Agente de Marketing ou deste site. O tastyworks não garante a precisão ou o conteúdo dos produtos ou serviços oferecidos pelo Agente de Marketing ou este site.

tastyworks, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes às opções de negociação expõem os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. A negociação de opções em uma conta do tastyworks está sujeita à revisão e aprovação do tastyworks. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.

& copy; Copyright 2001-2017 Terry & # 039; s Tips Stock Options Trading Blog Terry's Tips, Inc. dba Terry's Tips.